什么是有機(jī)硅?
有機(jī)硅材料是重要的工業(yè)基礎(chǔ)原材料,由Si-O鍵為主鏈構(gòu)成,由于其兼具無機(jī)物和有機(jī)物的優(yōu)勢,因此擁有如耐高低溫、抗氧化、耐輻射、介電性能好、難燃、脫膜、溫粘系數(shù)小、無毒無味及及生理惰性等性能,應(yīng)用十分廣泛,素有“工業(yè)味精”之稱。
整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上游則是有機(jī)硅單體,因其生產(chǎn)工藝流程長、技術(shù)難度大,屬技術(shù)密集型、資本密集型產(chǎn)業(yè),其生產(chǎn)水平和裝置規(guī)模是衡量一個(gè)國家有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平的重要依據(jù)。雖然目前有機(jī)硅材料品種繁多,但其生產(chǎn)原料和有機(jī)硅單體品種并不多,其中二甲基二氯硅烷占總單體量的90%以上,其他單體還有苯基氯硅烷和乙烯基氯硅烷等。
下游則是硅油、硅橡膠、硅樹脂、硅烷偶聯(lián)劑等四大類深加工產(chǎn)品,其中硅橡膠占比超過60%,終端應(yīng)用在建筑、電子電器、紡織、加工制造、醫(yī)療衛(wèi)生等領(lǐng)域,其中以建筑和電子電器占據(jù)著34%和29%的比重。
目前來看,有機(jī)硅價(jià)格現(xiàn)階段加劇的上漲態(tài)勢,似乎停不下來了。
漲價(jià)態(tài)勢仍在加劇
隨著過剩產(chǎn)能逐漸被下游消化,有機(jī)硅行業(yè)景氣度提升,2017年在環(huán)保強(qiáng)監(jiān)管和供給側(cè)改革的大環(huán)境推動(dòng)下,有機(jī)硅行業(yè)價(jià)格普遍出現(xiàn)大幅回升,并有愈演愈烈之勢。
智通財(cái)經(jīng)APP了解到,有機(jī)硅產(chǎn)品自2017年開始就有強(qiáng)勢回升的表現(xiàn),近期依舊是全線上漲態(tài)勢,再疊加市場庫存維持低位,下游廠家已從觀望轉(zhuǎn)為恐慌性備貨及補(bǔ)庫存的心態(tài)。其中DMC成交主流價(jià)跳漲至32500-33500元/噸,較節(jié)前上漲1000-1500/噸,生膠上漲500元至32500-33500元/噸,107膠主流成交價(jià)至32000-33000元/噸,而原材料金屬硅價(jià)格則維持15200元/噸不變。
此背景下的有機(jī)硅相關(guān)企業(yè),將迎來盈利黃金時(shí)期,而從供需格局來看,這樣的局面并不會(huì)在短期被打破。
產(chǎn)能過剩問題已大幅改善
近年來,全球有機(jī)硅單體/中間體的產(chǎn)能增長主要源自中國。智通財(cái)經(jīng)APP了解到,2009年以前,全球有機(jī)硅市場高度集中,前五大廠商占全球銷售份額約85%,業(yè)內(nèi)主要玩家一直以來操作較為規(guī)范,逐步增加產(chǎn)能,避免產(chǎn)能過剩。
但隨著中國廠商數(shù)量迅速增加,從2005年3家增至2012年底的14家企業(yè),使得全球市場日益分散,也使得全球有機(jī)硅產(chǎn)能陷入過剩危機(jī),全球聚硅氧烷開工率自80%以上下降至目前的70%左右,即使到了有一定改善的2016年,國內(nèi)6家企業(yè)合計(jì)156.5萬噸/年的聚硅氧烷產(chǎn)能,依舊占到全球總產(chǎn)能的64.1%。
同時(shí)由于技術(shù)問題,中國有機(jī)硅企業(yè)不僅成本相對較高,生產(chǎn)還都集中在附加值較低的初級單體或中間體,缺乏下游延伸的能力,導(dǎo)致此前無法通過出口緩解國內(nèi)有機(jī)硅單體/中間體過剩的產(chǎn)能,反而還需進(jìn)口高端有機(jī)硅產(chǎn)品,這就使得國內(nèi)價(jià)格自2009年之后與國外產(chǎn)品產(chǎn)生背離。
供給形勢持續(xù)改善,有機(jī)硅行業(yè)迎來高景氣時(shí)代。為緩解有機(jī)硅產(chǎn)能過剩的局面,國家提高了有機(jī)硅行業(yè)的進(jìn)入門檻,加之行業(yè)自2009年以來持續(xù)下行,導(dǎo)致近幾年產(chǎn)能增長緩慢。
據(jù)了解,有機(jī)硅行業(yè)開工率自2015年下半年開始逐漸攀升,到了2017年,有機(jī)硅單體產(chǎn)能占比近70%(201萬噸)的七家主要企業(yè)產(chǎn):道康寧-瓦克(張家港工廠)、江西藍(lán)星星火、新安化工、山東東岳、恒業(yè)成、浙江合盛、湖北興發(fā)的開工率已有大幅回升,截至目前的單月開工率更是基本達(dá)到極限了。
同時(shí),數(shù)據(jù)顯示未來三年的產(chǎn)能增幅也相當(dāng)有限。